□本报记者 朱洁

　　近日，南京银行新区支行被总行确定为国家高新区首批试点挂牌科技支行。从2010年中国农业银行在无锡设立省内第一家科技支行以来，目前我市已成立4家科技支行。科技支行是我市科创金融的重要部分，目前全市已形成“创投先行、信贷跟进、担保支持、上市助推、多种金融工具并举”的科创金融体系。

　　科创金融体系的建设过程，一步步优化科创金融资源的供给，但其建设步伐与科创企业的金融需求之间仍有一定距离——“金融活水”涌入科创土壤之中，依然存在一些堵点。金融这一科创高地建设的“助推器”，如何才能更好地发挥出作用？按需供给的顺畅度，考验着金融机构、职能部门、科创企业等多方的智慧和气度。高质量的科创金融供给，对太湖湾科创带建设来说十分重要。

　　产品迭出

　　科技金融“新苗”正在生长

　　近期，龙微科技顺利获批江苏银行的1000万元核心技术攻关方面的专项贷，为后续研发投入、设备采购、公司运营提供有力支撑。这笔专项贷从申请到获批，不到一周时间。

　　这一贷，来得及时。龙微科技具备攻克呼吸机核心部件的技术能力，但缺少科技研发投入资金。江苏银行针对核心技术攻关方面的科技项目，今年正好推出了专项贷，精准助力需要重点攻关和突破的产品或技术服务。了解到企业情况后，该行积极联动科技主管部门和下游核心企业，该项目明确的技术“靶点”、清晰的产业链“闭环”，让审批人吃了颗“定心丸”。最近，龙微科技呼吸机核心部件样品已通过省内知名医疗企业验收，即将实现大规模量产。江苏银行也将持续跟踪，为产业链上下游企业提供持续的全方位金融服务。

　　面向科技创新的金融产品更需要创新，一些金融“新苗”正在试水。近年来，政府部门、监管部门和金融机构从银行端、产品端都进行了探索。在政银合作推出苏科贷、锡科贷、人才贷等基础上，部分银行还创新推出了系列科技金融产品。除了江苏银行的专项贷、投融贷、专利贷等产品，还有农业银行的创新创业人才信用贷款、科研用房按揭贷款、科创贷等，中国银行的高企贷、中银知贷通，南京银行的鑫智力科技金融专属服务品牌及项下特色产品。

　　“金融活水”正在加强“输出”。从无锡银保监分局了解到，截至6月末，4家科技支行贷款余额72.96亿元，比年初增加7.93亿元。其中科技型贷款余额52.31亿元，比年初增加5.64亿元，占各项贷款比重71.7%；贷款客户927户，比年初增加104户。

　　模式创新

　　适配短、快、急融资需求

　　“水源”增量，但能顺畅地抵达到科创企业，还是存在堵点。其中主要堵点在于：传统银行的服务模式与企业创新活动的需求仍存在一定差距。

　　“首先，科创企业轻资产弱担保的特性，与传统银行重资产重抵押重财务报表的授信方式有冲突。其次，银行注重还款来源和回报率的模式，与初创企业早期高投入‘低回报’发展特点存在矛盾。此外，科创企业融资需求存在‘短、快、急’，与银行审批模式也不相适宜。”有业内人士直指痛点。

　　有一些打通“堵点”的探索，比如在更大范围内推动知识产权质押融资，让更多“知识”变为“资本”。无锡某科技股份有限公司是国内第一家以热成形、液压成形、铝镁压铸和辊压成形为龙头，掌握汽车、高铁、航空航天和5G通讯领域材料轻量化核心技术的高科技企业。在企业的初创期，该企业为“轻资产”企业，无有效资产担保，所以一直无法获得银行信贷支持。无锡农行在了解企业实际经营情况后，对企业产品的行业应用、客户营销、研发团队等进行了尽职调查，该行有效利用知识产权质押方式给企业发放首笔贷款，贷款金额为500万元，并随着企业的发展不断为企业增加授信。截至目前，企业销售规模已超过2亿元，农行授信也增加到7280万元，并助力企业自建厂房基建，实现销售快速增长。

　　知识产权质押融资可能是当下解决部分企业融资困境的最优选项。据了解，2020年无锡知识产权质押融资37.38亿元，跃居全省第一，并促成全国首单知识产权混合保险和知识产权资产评估责任保险落地，有效填补了知识产权评估环节的保险空白。

　　投贷联动为银行业涉足股权投资提供了又一种可能。据悉，自2016年我市就开始试水投贷联动，目前可复制、易推广的模式主要有中国银行的“选择权贷款业务”模式、南京银行的“政银园投”模式以及江苏银行“滨科贷”产品模式。中国银行的“选择权贷款业务”模式是对企业提供“债券+股权”综合金融服务方案的一种创新模式。与常见股权融资的区别在于中国银行在约定期限内具有认股选择权，投资机构暂不介入，支持企业发展壮大后再为企业引荐优质投资机构。南京银行的“政银园投”模式由南京银行与政府部门联合，以高新园区为载体，为园区内科创企业提供“股权投资+信贷资源+政策支持”的全方位金融服务。目前，总规模3亿元的投贷联动基金合伙协议条款正在谈判过程中，项目筛选工作也正在有条不紊地开展。正在研发推进过程中的江苏银行“滨科贷”产品模式，重点服务于初创期科技企业，区属政府投资平台旗下基金全额出资成立“滨科贷”风险补偿资金池，并可根据企业后续经营情况在合适的时机选择行权。

　　科技风险补偿贷款成为推动科技型中小企业加速发展的重要引擎。2021年上半年，无锡市共计发放科技风险补偿贷款44.58亿元，同比增长21.61%，获贷企业917家，有效缓解了企业发展资金难题。

　　补足短板

　　需要更多的“天使”

　　可以看到的是，如今金融机构服务科创企业已不再局限于仅仅提供信贷支持，而是致力于打造多种金融手段相结合、覆盖科技创新全生命周期的融资生态系统。不过总体来看，股权融资占比偏低、创业投资机构单体规模偏小等，仍是金融体系的主要短板。

　　创业期、研发期，商业化期、上市期，不同发展阶段的科创企业需求并不相同。“以企业初创期来说，因公司整体经营规模较小，又无法很快形成可以面市的产品，业务的发展更多依托公司创始人的技术、资源等，要获得创业投资并不容易。”一家科创企业负责人认为， 创业投资涵盖金融创新、技术创新和管理创新，是一个完整的创新资本化的过程，“创业投资需求主要集中在企业发展的早期，然而市场上大资金更倾向于投资企业发展的后期，创业投资的规模和实力与科技型中小企业发展的需求还不匹配”。

　　如何打造出一个更好覆盖科创需求的“全链条”金融体系？尤其是如何增加更多早期的投入可能？

　　“投得越早风险越大，所以企业成长早期市场化机构参与少。”新投集团董事长金磊表示，现状就是从种子期到成长早期，市场天使、VC机构规模偏小，资金规模也比较小。中后期企业发展明确，资金需求量大，PE机构、资金规模相对更大。在金磊看来，金融灌溉科创的方式，不仅要招引优质项目培育上市，也要自己培育潜力项目，从企业注册设立开始就要早早介入，从小投起，靠多年的积累慢慢培育项目。同时，短板还需要靠有形的手，即更多的政府基金当“天使”。

　　无锡银保监分局相关人士表示，提升金融科技服务水平，还要进一步打通信息“高速路”，建议邀请科技专家指导银行机构和投资机构甄选优质科创企业，搭建科创企业和重点机构的沟通交流桥梁，并积极参与创新创业大赛、高企培训会、路演活动等，增强开展投贷联动业务的信心。采访中还收获了一批相关建议，比如定期召开太湖湾科创项目推荐会等，让金融机构准确获知项目情况，精准金融滴灌；比如发展一批楼宇科创网格员，挖掘优质潜力科创企业，让金融机构及时介入。