近期，楼市出现一个现象：提前还房贷。4月份，住户贷款减少605亿元，同比少增4022亿元，该项数据自2007年统计以来首次负增长。这反映，居民贷款买房的意愿下降，这不一定是已发生的形势，但可能是未来的趋势。

　　长达数十年的房贷，是个人一生中极少有的、以低息向银行借钱的机会。另外，国家会频繁地救助经济，手段就是货币宽松，这会导致通胀，一百万的房贷在几十年后有可能大幅贬值，房贷的压力只会越来越小。

　　但随着房价告别快速上涨，经济告别高速增长，整个社会投资收益率台阶式下行。当房价上涨预期减弱，其他渠道的投资收益率在下降，一个直观的理解就是，现金留在手上用于投资，产生的收益率可能无法达到5%左右的房贷利率水平。这时，房贷对你而言就是给银行打工、给银行搬砖。因此，“还了就是赚了”，提前还房贷，变相成了一种新的“理财方式”。提前还房贷的群体，以“90后、00后”居多。他们手头无多少积蓄，但多数能从上一辈那里获得一笔资金，比如拆迁款、房产套现。

　　提前还房贷，尽管不是普遍现象，但它是个小趋势，看起来不起眼，却不能忽视。特别是，作为需求主体的新市民，收入和预期与当下居高不下的房价之间的矛盾难以调和。目前政策并没有修复居民的收入，全方位降低成本，而是继续刺激。本质上，还是靠杠杆和涨价预期刺激购买力。这样做，无助于问题解决，还会加速类似提前还贷的收缩行为。

　　(乐居)