“最近我在银行有一笔30万元的理财产品到期，想继续买，可咨询了银行客户经理才发现，现在收益率超过4%的理财产品已经不多见了。”家住经开区的投资者孟女士日前告诉记者，她过去有不少资金投资在各家银行的理财产品上，最近却发现理财产品收益率下降，她想继续投资，但是收益率高的理财产品越来越少，“好的理财产品难找啊！”

　　今年以来，银行稳健理财收益率持续下降，甚至已经跌破4%。在这种情况下，投资者更多选择期限较长的定期存款，3年期定期存款的利率已经突破4%。由于理财产品收益和定期存款收益出现“倒挂”现象，专业人士建议投资者不要盲目追高，适合自己的才是最好的。

　　● 理财产品收益持续下滑

　　目前，无锡各家银行的理财产品收益普遍下降。相关统计显示，5月以来，银行理财收益率再度下行。5月9日-15日，287家银行共发行1776款银行理财产品，包括封闭式预期收益型、开放式预期收益型和净值型产品。其中，封闭式预期收益型人民币产品平均收益率为3.81%，较上期减少0.07个百分点。中国银行业协会发布的2020年4月中国银行业理财市场指数报告指出，4月，银行理财收益水平环比下滑，至3.66%。从不同类型产品收益变化来看，开放式预期收益型产品的收益比封闭式预期收益型产品下滑的还要多。

　　记者走访无锡一些银行网点了解到，银行发售的理财产品年化收益确实在逐渐下跌，如今收益率在4%以上的理财产品确实在逐渐减少，不少国有银行和股份制银行的理财产品收益率逐渐从4%左右滑至3.5%以下。截至6月1日，余额宝货币市场基金的7日年化收益率更是跌至1.52%，预计货币市场基金收益率可能还会在2%以下维持一段时间。

　　● 未来反弹上升机会不大

　　对此，业内人士解释说，理财产品收益率下降主要和市场流动性水平有关。进入2020年，人民银行3次降低存款准备金率，释放了1.75万亿元长期资金，市场流动性保持合理充裕。因此，银行获取资金的成本有所下降，影响了理财产品的收益率水平。同时，银行理财产品结构性调整仍在持续，这也在推动银行理财收益继续下行。

　　另一方面，业内人士表示，今年以来，人民银行采取多种措施引导贷款利率逐渐下行，支持实体经济发展。在当前贷款利率下行的背景下，银行自然倾向于降低负债成本，其中包括理财产品的收益率，以将存贷款利差维持在一定水平。

　　目前，国内经济正在复苏，中国人民银行大概率将维持较宽松政策，银行体系内流动性总量将继续保持较高水平，市场资金面宽松状态不改，预计银行理财收益大幅回升的可能性不大。有些投资者想眼下投资短期理财产品，然后等待市场利率上行后再进行调整，目前来看，这种操作策略并不合适。

　　● 选择投资应合理审慎

　　那么，对于稳健性投资者来说，不敢轻易尝试股票、期货、基金等中高风险的投资方式，又该如何来理财呢？建议选择安全性比较高的银行存款产品，而且城商行的存款产品利率水平相对较高。有的银行3年期的定期存款，1万元起存，利率达到4.125%。

　　据了解，目前，无锡多家银行3年期存款利率与3月的时候比较，已经有所下跌，不过多数还是维持在4%左右，比银行理财产品收益要略高一些。整体来看，股份制银行的3年期定期存款利率比起城商行略低，而且起购金额也较高。

　　不过，相较于多数银行理财产品，银行存款的期限较长，流动性较差。如果投资者短期内有资金需求，不建议选择定期存款，因为中途取出钱来应急，利率就要按照活期存款来计算，非常不划算。

　　光大证券银行业分析师王一峰说，在当前收益率下行的趋势下，投资者可以考虑购买较长期限的存款产品或理财产品。大额存单利率具有吸引力，可以锁定收益率。另外，投资者也可以考虑购买一些银行推出的结构性存款产品，结构性存款的收益率相对较高，但投资者也要注意识别其中可能存在的风险，合理审慎地进行投资。（朱尊）