□本报记者 吴梦佳

　　近日，国有大行开始对存量靠档计息存款产品启动调整：自2021年1月1日起，提前支取靠档计息的个人大额存单、定期存款等产品，计息方式由“靠档计息”调整为“按活期存款挂牌利率计息”。

　　由于靠档计息的产品不仅支持随存随取，提高存款产品的灵活性，且还能给到不错的收益，一直是很多保守型、稳健型投资者的首选。这次调整将给他们带来多大影响？该如何调整自己的投资配置？记者对此做了调查。

　　多家银行公告调整

　　主要涉及两类产品

　　所谓靠档计息定期存款，是一种银行的创新产品，也是一种揽储工具。靠档计息存款产品的全称是“定期存款提前支取靠档计息产品”，主要是指定期类存款收益根据存款时间分段计息，协定金额并允许提前支取，存款利息按照与实际存款天数最接近的存期利率向下靠档计息。这样，储户可以获得更多的存款收益，银行也可以吸引更多存款。

　　近期，这一揽储方式被六大行率先叫停，股份制商业银行也在陆续实施当中。相关银行公告称，根据央行关于存款利率和计结息管理的有关规定，自2021年1月1日起，对于“提前支取、靠档计息”的存款类产品，调整提前支取时适用的计息规则。“如您在调整日（含）后提前支取，将按照支取日我行人民币活期存款挂牌利率计息；如在调整日（不含）前提前支取，仍按照原方式计息；如不提前支取，利息不受影响。”涉及此次调整的产品主要是，银行以往采取靠档计息方式的定期存款、大额存单。

　　为什么要做这样的调整？光大银行无锡分行零售部总经理于兆红告诉记者，一方面，银行存贷款的利率是息息相关的，目前高利率的靠档计息产品与市场利率下行的大趋势背道而驰，“高吸揽储”会造成贷款利率攀升，导致企业融资难、融资贵，监管出手叫停是要解决中小微企业融资问题，助力实体经济发展；另一方面原因，是为了降低银行经营的“流动性风险”，靠档计息方式具有定期的高收益和活期的灵活性，增加了银行流动性管理的难度，不利于金融市场的稳健运行。

　　调整后收益差距大

　　投资还需提高计划性

　　适用新政策后，若储户提前支取，利息与以前相比差距较大。目前，活期存款年化利率为0.3%，整存整取一年期年化利率为1.95%，二年期为2.4%，三年期为2.75%，五年期为3%。举例来说，原定20万元定存5年，储户在期满3年时想提前支取，如果按照原来的靠档计息可按三年期2.75%计算，共可获得利息1.65万元；如果按活期计算利息，为1800元。两者相差1.47万元。于兆红建议，“为避免提前支取带来的利息损失，投资者将来做长期定存时，需要提高计划性。”

　　如果手里持有靠档计息产品怎么办？有两种选择，一是持有至产品到期，二是在新规生效前取出来。多数银行理财经理表示：“从储户成本收益考虑，建议大家满期支取。而且利率一直处于下行的趋势，提前支取的必要不大。如有短期资金需求建议及时取出，避免利息损失，尤其是购买期限较长的产品。”

　　以后“躺赚”越来越难

　　不要仅靠存款抗通胀

　　业内人士表示，存款收益近年来一直处于下行通道，想要保值增值仅依靠存款是行不通的。

　　“建议投资人做好财富规划、资产配置，即鸡蛋不能放在一个篮子里。”于兆红介绍，可以根据资金的期限长短，购买合适的理财产品。灵活性高一些的资金，可以购买银行T+0的产品，比如光大银行的某现金管理类产品，可随存随取，且年化业绩基准平均在3%以上；如果是中短期资金，希望保本并有一定区间水平的利息，可以购买结构性存款。结构性存款的期限通常在1个月到1年不等，“进可攻，退可守”。如果3-5年的资金，希望用来抵抗市场利率下行，则可配置一些年金类的保险产品，这类产品通过合同约定未来收益，不会因利率下行而变化。

　　总之，以后低风险、高收益这种“躺赚”的“好事”将越来越少。据了解，除了存款产品面临调整外，按照资管新规要求，明年年底银行理财也将全部转变为净值型产品，采取浮动收益。风险与收益相匹配，这是金融行业的基本准则和发展趋势，投资者应充实金融知识，及早适应这一转变。