5月20日起，工商银行、农业银行等六大国有银行同步下调人民币存款挂牌利率，一年期定期存款利率降至0.95%，首次跌破1%心理关口，这也是今年存款利率首次下调。

　　记者日前实地走访无锡市场发现，各国有银行在锡分支机构已全面执行新利率，部分股份制银行跟进调整。据悉，此次利率调整正在对市民理财习惯、银行负债结构及区域资金流向产生深远影响。

　　利率调整快速落地，本地银行跟进下调

　　在无锡金融街，各国有大行网点电子屏均已更新利率表。某国有银行理财经理介绍，新利率自5月20日起执行，一年期、二年期、三年期定期存款利率分别调整为0.95%、1.05%和1.25%，大额存单利率则仍有不同程度的上浮。“存量定期存款不受影响，仍按照存入时的存款利率计算，已存定期的投资者可以暂时不受到利率下降的影响。”

　　5月27日上午，市民张女士到无锡农商银行柜台办理存款业务，被告知无锡农商银行一年期定期储蓄利率已调整为1.08%，二年期定期储蓄利率已调整为1.25%。“10万元存一年，利息少了150元。”张女士坦言，正考虑将部分资金转向大额存单或国债。

　　记者调查发现，各银行在实际执行中存在差异化定价。以招商银行为例，银行针对不同起存金额设置阶梯利率，100元起存的一年期利率为1.25%，1000元起存则上浮至1.30%，反映了银行在负债端管理上的精细化操作。

　　理财市场现结构性变化，多元化配置需求凸显

　　“以前觉得定期存款利率比较稳定，但现在利率降低到1%以下，我开始咨询理财经理有没有更合适的理财产品，寻找新的投资方式。”市民徐先生说。

　　低利率环境下，市民理财偏好呈现新特征，数据显示，4月以来无锡国有行大额存单额度紧俏，20万元起购的三年期产品利率虽降至2.5%左右，仍需预约抢购。年金保险产品咨询量也有明显增加。但是年金保险产品一般属于中长期投资，对于5年内有大额支出，比如买房、购车等需求的投资者来说，有一定顾虑。

　　某股份制银行理财经理告诉记者，无锡居民储蓄率长期高于全国平均水平，这次利率下调可能成为推动居民资产配置转型的契机。低利率环境下，许多追求“保本”的投资者开始寻找替代理财产品，年金保险、大额存单和债券成为他们的几种主要选择，客户可以根据自己的资金情况合理配置。这位理财经理建议投资者进行分散投资平衡资产安全性、流动性。定期储蓄作为大额支出备用金，活期储蓄作为生活备用金，而年金保险作为个人未来补充。

　　银行业净息差承压，地方产业融资或受益

　　业内人士表示，银行下调存款利率主要是为了稳定净息差，推动降低实体经济融资成本，并且提高金融服务实体经济的可持续性。净息差是衡量银行盈利能力和经营效率的核心指标。国家金融监督管理总局公布的数据显示，截至2024年四季度，商业银行净息差为1.52%，较三季度下降1个基点，较2023年四季度下降17个基点。

　　“下调长期存款利率能够促进沉淀在银行体系内部的长期资金重新进入流通，进入消费或投资，从而起到提振内需的作用。”无锡本土经济学者指出，降低存款利率还可以降低银行的资金成本，下调存款利率为贷款端让利提供了空间，企业贷款利率或进一步下降。无锡属于制造业强市，对资金需求较大的制造业企业，企业贷款利率下降将有望改善融资环境。值得注意的是，此次利率调整恰逢无锡建设“金融支持实体经济高质量发展试验区”的关键时期，降低融资成本有利于“465”现代产业集群建设。

　　针对利率下行对实体经济的影响，无锡本土经济学者提出建议，制造业企业可通过法人理财、协定存款等方式提高资金收益。同时，推动商业银行开发更多因地制宜的现金管理产品，满足企业流动性需求。此外，应对市民加强投资者教育，培育长期投资理念，鼓励金融机构开发适合本地居民需求的养老理财等产品。

　　（刘子敏）